این فیلم داستانی واقعی درباره ی دو نفر است که به طور اتفاقی با هم آشنا و عاشق یکدیگر می شوند. اما این پایان ماجرا نیست و آنها در جریان یکی از هولناکترین طوفانهای دریایی قرار می گیرند و باید سعی در نجا...

داستان این فیلم قبل از سه گانه ارباب حلقه ها اتفاق می‌افتد و نوعی پیش‌درآمد بر آن مجموعه فیلم است. بیلبو بگینز (مارتین فریمن) شخصیت اصلی داستان برای پیدا کردن گنجینه ی اژدهایی بنام اسماگ، در سفری پرماجرا با گندالف (یان مک کلن) و گروهی از دورف ها (کوتوله ها) همراه می‌شود…

هنگامی که یک خانواده وحشت زده از دست دو دانشمند و یک روانی فرار می کنند به یک خانه متروکه پناه می برند و هیچ اطلاعی ندارد که در این خانه یک روح قدرتمند وجود دارد…